¿Qué es el Crowdlending? ¿Cómo funciona?

El préstamo entre particulares también conocido como crowdlending o peer to peer lending en inglés, se refiere a prestamos ofertados a través de una plataformas online que empareja los prestatarios o empresas individuales con los ahorradores dispuestos a poner dinero a un lado por más tiempo, en busca de un buen rendimiento.

A medida que la intermediación de la banca se reduce, los prestatarios suelen tener tasas ligeramente más bajas alcanzando unas condiciones más favorables, mientras que los ahorradores mejoran sus rendimientos, y las plataformas a su vez se benefician a través de las comisiones.

El origen ¿Por qué surge el Crowdlending?

El origen del crowdlending recae en las donaciones. En tanto, la primera muestra de crowdlending se remonta a 1997 cuando la banda británica de rock “Marillon” financió su gira por los Estados Unidos.

Sin embargo, unas décadas atrás, en España ocurrió algo similar cuando en 1989 el grupo “Extremoduro” tuvo la oportunidad de financiar su primer disco gracias a las donaciones de terceras personas.

Crowdfunding significado. Diferencias entre crowdfunding y crowdlending

Con el nombre de crowdfunding se entiende un tipo de financiación realizada por particulares. El origen de este concepto se puede fijar en los años 90 cuando aparece este nuevo modelo de financiación que se aplicaba a recaudar los fondos necesario para pequeños proyectos artísticos o culturales.

Las personas que respaldaban este tipo de proyectos se conocían con el nombre de mecenas, es decir, particulares que aportaban su dinero como una donación o bien con el fin de conseguir una recompensa no en forma de dinero.

Este concepto de financiación que huía de los bancos fue evolucionando con el paso del tiempo y dio lugar a nuevos modelos. En la actualidad se conocen cuatro tipos de financiación surgidos a partir de ese modelo inicial:

• Crowdfunding de capital
• Crowdfunding de préstamos o crowdlending
• Crowdfunding de donaciones
• Crowdfunding de recompensas

La respuesta a la pregunta que es el crowdlending es sencilla, consiste en un tipo de financiación donde los bancos no tienen presencia y por medio de la cual una determinada empresa o un particular puede obtener el capital que necesita para un determinado proyecto.

Aquí, los antiguamente conocidos como mecenas pasan a ser inversores ya que a cambio de su dinero sí reciben una prestación económica en función del tipo de interés que la Pyme paga.

Es un método para realizar prestamos, inversiones de dinero a cambio de retornos tal como aparece en la definición de prestamo Wikipedia.

Crowdfunding de donaciones

En este caso, se realizan aportaciones a una causa concreta. Es decir, los participantes ponen dinero de forma desinteresada y no reciben nada a cambio por ello.

Crowdfunding de recompensas

Está destinado a la consecución de un determinado proyecto a cambio de una pequeña compensación. Un ejemplo sería, por ejemplo, la realización de una película donde los particulares interesados aportan su dinero a cambio de una entrada para ver la película que han financiado.

Crowdfunding de capital

El crowdfunding de capital (conocido en inglés como equity crowdfunding) es un modelo de financiación destinado a conseguir el capital que necesita una empresa para hacer realidad un determinado proyecto.

Para ello un emprendedor que busca dicha financiación comienza una campaña y todas aquellas personas que confíen en dicha empresa pueden invertir dinero, pasando a convertirse en accionistas de la misma.

Esta modalidad se denomina también equity based. La principal diferencia de esta modalidad a la forma tradicional surgida en los años 90 reside en la contra-prestación que el inversor recibe.

En este caso los participantes se convierten en inversores y reciben un retorno a través de beneficios, rentas, acciones o participaciones en la empresa.

Crowdfunding de préstamos o crowdlending

En el crowlendin la financiación se obtiene a través de aportaciones de varias personas que pasan a convertirse en micro-bancos. Es decir, se adquiere una deuda por parte del participante.

La aparición de este método de financiación ha ganado una gran popularidad en los últimos años, como consecuencia de una serie de factores:

• Cambios en el panorama de los préstamos bancarios.

Hace unos años, antes de que tuviera lugar la crisis económica, los bancos ponían muchas facilidades para otorgar préstamos a particulares y empresas.

En el momento en que esta situación cambió, se complicó la posibilidad de conseguir financiación bancaria y empresas y particulares buscaron nuevas vías para conseguir el dinero que necesitaban.

• El auge de Internet.

Las nuevas tecnologías y la llegada de las fintech se han convertido en un medio muy efectivo para establecer comunicaciones, para que muchos particulares se puedan poner en contacto y unir sus intereses. Así, las plataformas que hacen posible estos nuevos modelos de financiación han conseguido una posición destacada entre empresarios y particulares.

Léase también: ¿Qué es una fintech? ¿Cómo ha revolucionado el sector financiero?

• La conciencia de que la colaboración lleva al éxito.

La sociedad actual ha adquirido la firme convicción de que solamente mediante la colaboración entre particulares se puede conseguir el éxito.

En este modelo de financiación se puede hablar de dos tipos de préstamos:

• Crowdlending P2P, es un préstamo Peer to Peer o crowdlending particulares.
En este caso un particular necesita dinero y lo recibe de varios particulares a través de la plataforma correspondiente. En las plataformas destinadas a estos préstamos existe un apartado para prestamos entre familiares destinados a personas que ya se conocen.
• Crowdlending P2B, es un préstamo Peer to Business.
En este caso se refiere a préstamos que un particular realiza a una empresa determinada.

Pros y contras del crowdlending

Este tipo de préstamos reúne una serie de ventajas:

• La tramitación para conseguir el dinero resulta mucho más rápida y ágil que si se acude a un banco.
• Se pueden contar con tipos de interés menores
• Se potencia una relación mucho más cercana con los prestamistas, aspecto que evita en muchos casos demandas por impago
• Los inversores consiguen una mayor rentabilidad que en un deposito normal.
• Los riesgos para los inversores están más controlados que en el caso de realizar la inversión a través de un banco, ya que un equipo de expertos determina el riesgo de cada proyecto a través de la plataforma utilizada.

Entre las desventajas que este modelo de financiación presenta se puede nombrar el hecho de que el proceso que un proyecto debe pasar para darse de alta en la plataforma es muy exigente y riguroso, por lo que si existe el mas mínimo riesgo de caer en insolvencia, no se pasaría el filtro y no sería posible conseguir de esta manera el capital necesario.

Léase también: Cómo Invertir en Préstamos de forma segura

¿Qué plataformas existen de crowdlending?

Entre las diversas plataformas de crowdlending existentes en España se pueden destacar:

• Ecrowd
• MytripleA

  Mi triple a es una de las plataformas crowdlending que Pymes, autónomos y emprendedores pueden utilizar para hacer realidad sus proyectos.

  Ofrece una oportunidad de inversión innovadora, regulada por el Banco de España y está registrada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

  Por ello, mytriplea tiene opiniones positivas en varios foros y se muestra como una plataforma interesante a tener en cuenta. Foro y Opiniones de MyTripleA - Rankia

• Circulantis
• Colectual
• Zank
• Arboribus
• Loanbook

  Esta plataforma de crowlending surgió en el año 2013 y está especializada en créditos para pymes.

  Cuenta con un sistema propio que hace posible que los inversores puedan tener control total en tiempo real de sus operaciones.

  Loanbook capital ha experimentado un interesante aumento de sus beneficios consiguiendo un capital por valor de 4,7 millones de euros, doblando el volumen de préstamos otorgados en los últimos años.

• Finanzarel
• Growly
• Finanzarel
• FundingCircle

  FundingCircle ha sido y sigue siendo la mayor plataforma de préstamos para empresas de Reino Unido y se unió al crowlending en España hasta enero de 2017 cuando cesó sus actividades.

  Funding circle ha conseguido opiniones muy favorables tanto de inversores como de quienes recibían dicho capital, aval de su saber hacer como uno de los primeros sitio web que ha utilizado el préstamo entre iguales.

¿A qué perfil se orientan estas plataformas?

Este tipo de plataformas están destinadas a organizaciones y a pequeñas o medianas empresas que necesitan financiarse. Del mismo modo, también están pensadas para particulares o empresas que cuentan con un cierto capital del que quieren conseguir una cierta rentabilidad.

Inversores en crowdlending

Desde el punto de vista del inversor existen ciertas diferencias entre los préstamos P2P y P2B que son:

• La cuantía del préstamo. En el caso de un P2B, al estar el dinero destinado a una empresa, la cuantía a depositar será mayor. Cuando se trata de un particular las inversiones a realizar suelen ser menores.
• El riesgo. Si se presta el dinero a una empresa existe mayor seguridad de que el dinero será devuelto ya que la empresa se asocia con crear riqueza. En el caso de un particular puede que se complique la devolución de dicho capital.
• Rentabilidad. Por la dificultad que una persona puede tener para devolver el dinero, los intereses suelen ser más altos en el P2P.
• Garantía. Las empresas ofrecen sus activos como garantía.
• Vencimiento. Las préstamos P2P tienen un vencimiento más cercano ya que se prestan menores cantidades de dinero.

Invertir en este modelo de financiación permite obtener una buena rentabilidad, entre el 5 y el 7 % con un riesgo de morosidad bajo.

¿Qué ley regula el Crowdlending?

En abril de 2015 se aprobó la ley 5/2015 de Fomento de la Financiación Empresarial que engloba todas estas plataformas de financiación y que permiten definir claramente que es crowdlending.

Esta ley marcó ciertas directrices como, por ejemplo, clasificar los inversores en inversores acreditados que no tienen límites en la inversión e inversores no acreditados que cuentan con un límite de inversión de 3000 euros por proyecto y 10 000 euros como inversión total de todas las plataformas en los últimos 12 meses.

Además, esta ley marca la obligatoriedad de poseer licencia de la Plataforma de Financiación Participativa otorgada por la CNMV para poder desarrollar esta actividad financiera.

Pérdidas al inversor

El mayor riesgo para los inversores en este modelo de financiación es la morosidad. En este modelo de financiación donde se favorece la diversificación del capital, la morosidad crowdlending se reduce considerablemente.

La transparencia es clave

Un punto clave para utilizar este tipo de financiación es la transparencia. Es importante tener un control total de la inversión, conocer el estado de la misma en tiempo real para poder determinar el momento en el que comienza a ir mal para tomar las medidas oportunas.

Diversificar para minimizar riesgos

La base del éxito de este modelo de financiación radica en la propia crowdlending definicion, ya que se basa en no arriesgar todo a una única inversión, sino en diversificar el capital entre varias inversiones de menor cuantía.

De esta manera, en el caso de que alguna de ellas no tenga buenos resultados, no se producirá un efecto tan importante en el capital invertido.